Como bien dices la tarjeta de video esta fallando ya que no puedes modificar la resolución de tu pantalla, del mismo modo, creo y estoy casi seguro que por ese mismo error se te están presentando las líneas que mencionas. Hace poco se me presento un problema similar pero con un compaq cq40 - 320 la.
http://h10025.www1.hp.com/ewfrf/wc/soft ... ct=3894777 y la solución en esa fecha fue enviarlo a soporte técnico a HP pues aún contaba con dicha garantia, luego de varios días ellos me comunicaron que el problema habia sido solucionado y que se daño la tarjeta de video, incluso el monitor.
Espero te sirva esta información.